〈政經微言〉全球經濟面臨失落的10年 我應嚴防金融風暴

何策 2023/03/29 13:34 點閱 3339 次

美國繼矽谷銀行、第一共和銀行等4家銀行倒閉之後,歐洲瑞士信貸整併,德意志銀行重創,後續金融危機不容忽視。台灣金融三業當前營運皆陷困境,去年獲利下滑嚴重,如何協助金融業渡過當前嚴峻國際金融情勢,政府應審慎因應,嚴防金融風暴。

國際金融「山雨欲來」

疫情之後,台灣金融三業銀行、證券、保險,受到美國暴力升息、俄烏戰爭、美元上沖下洗影響,都嚴重受創,尤其美國潛在至少還有50家區域性銀行搖搖欲墜,歐洲金融機構在瑞士百年金字招牌的銀行倒閉之後,突顯困境嚴重,國際金融危機正是「山雨欲來風滿樓」,台灣也沒有樂觀的理由。

2022年全體金融業稅前盈餘僅剩4798億元,年減48.7%,與2021年的9366億元,不可同日而語,創近9年新低,金融三業各有煩惱,即使受惠於升息,銀行擴大利差,帳面獲利好看,但是股債雙殺,資產減損壓力沈重,影響財務不容小覷,2023年的股利難期樂觀。

金融業受創嚴重

14家金2022年幾乎全部重創,2021年年大賺1446億元,每股12.49元的富邦金,在股債雙殺及防疫險的衝擊下,去年獲利僅剩470億元,每股獲利3.54元,年減高達67%。國泰金2021年獲利1395億元,2022年獲利僅373.6億元,年減73%。另外中信金年賺312.8億元,年減42%。獲利暴減,可知營運辛苦。

保險業2022年真是最寒冷的冬天,14家壽險公司財報高掛1兆1111億元的虧損,帳上還有4.43兆元的未實現評價損失,究其原因都是美國暴力升息,半年之內從零利率狂升4.25個百分點,有如海嘯般的危機,任誰都躲不過衝擊,金管會緊急同意修改會計準則,暫時解厄,未來還需要時間逐步拆彈。

保險業災情慘重

產險公司的防疫險之亂,去年慘賠2116億元,目前疫情舒緩,應可解困,但是產險公司元氣大傷,勉強增資,出售祖產,解決財務壓力,一年賠盡20年的獲利,後續如何重整軍容,充實營運資金再出發,考驗嚴峻。回憶產壽險保險業前一次虧損是2008年金融海嘯,當時虧損是1224億元,與現在相比,天差地遠。

證券業面臨成交量驟減,承銷業務因為新上市櫃或公開發行公司企業大減而急凍,翻開證券商財報,赤字滿篇,龍頭元大金控2022年每股獲利還能達到1.72元,比前一年的2.87元,衰退40%,但是比起其他專業證券商普遍虧損,發不出股利,已經好太多了,證券業的困境可以想見。

全球經濟失落的10年

銀行方面,面對全球產業鏈重組,各企業去年營運衰退,庫存壓力沈重,外銷連6黑,客戶端信用風險激增,且國際金融體系動盪不安,美國升息未止,金融資產曝險部位難料,加上數位化挑戰,風險極高,矽谷銀行及瑞士信貸倒閉,都是前例,說明未來金融情勢的險峻。

世界銀行最近表示,全球經濟正在面臨失落的10年挑戰。國際金融風暴方興未艾,重擊金融體系,台灣金融三業無一樂觀,去年已受重創,未來潛藏危機何時爆發,無人能料,政府應嚴肅面對全球金融危機,不論在租稅減免,或監管措施上,應多方面協助金融業渡過難關,嚴防發生金融風暴發生。