散戶難投資債券 ETF可成替代方案

李宗祐 2023/03/05 14:09 點閱 4473 次
ETF因為其便利性吸引許多人投資。(Photo by EpicTop10.com on Flickr under C.C. License )
ETF因為其便利性吸引許多人投資。(Photo by EpicTop10.com on Flickr under C.C. License )

【台灣醒報記者李宗祐綜合報導】想要投資債券卻資金不足?一般認為債券ETF是最佳投資標的!債券投資的金額往往動輒數十萬台幣,對於散戶而言並無法有效分散風險。而債券ETF結合了債券的穩定報酬以及ETF的便利性,再加上新冠疫情到達尾聲,債券的需求不斷上升,市場上債券ETF的需求也因而提升,成為投資好標的。

債券投資難度高

債券除了穩定、利息也比一般銀行定存高出許多,通常被視為和全球經濟環境對抗的投資標的,在穩定的經濟環境下,銀行利息通常較低,利息相對高的債券自然吸引大量投資人買入;相反地,如果遇到新冠疫情,通膨上升導致政府必須升息,債券利息高的優勢消失,投資人就會選擇投入股市或是其他投資標的。

雖然債券因為可以有效避免市場波動以及賺取穩定回報,可算是好的投資標的,其投資的困難度以及投資金額的限制,也讓大多數投資人卻步。

尤其像是台灣債券市場並不發達的國家,通常投資一檔債券最低都是幾十萬台幣起跳,對小型投資人而言就如同把雞蛋都放在同個籃子裡,會把錢拿去投資債券的人少之又少。

ETF的定義

ETF全名為「Exchange Traded Fund」(指數股票型基金),顧名思義就是將不同股票組合,並以股票組合的指數作為投資標的。以台灣為例,比較常見的ETF有0050以及00878。0050是該公司精選的50家上市公司,買0050這檔ETF就如同投資這50家公司。ETF的優點除了可以快速投資多家公司外,也因為手續費相對股票低上許多,許多投資金額較少的散戶也會透過「定期定額」的方式投資ETF。

債券ETF成選項

據《CNBC》報導,因為債券本身的許多缺點,現在市面上也出現許多「債券ETF」,結合了債券的穩定性以及ETF的便利性,再加上新冠疫情趨緩,政府也即將停止升息,債券的吸引力提高,債券ETF的需求自然也就水漲船高。

然而債券ETF並非毫無缺點。證券專家表示,債券本身就存有違約風險,因為債券ETF包含許多成分債券,違約的風險又比單純的債券大,如果其中包含新興市場債或是高風險債的話,違約風險可想而之。

受訪專家也說,因為台灣債券市場並不熱絡,所以即使是在台灣發行的債券ETF,其獲利也都是以美金計價,潛存的匯率風險是投資人必須關注的議題。也因此,是否選擇投資債券ETF還是要考慮其成分債券,以及投資人願意承擔的匯率風險。

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